• Финансирование бизнеса

• Привлеченное финансирование

• Продажа доли инвестору

• Подготовка инвестиционных документов

• Поиск инвестора

• Проведение презентации

• Переговоры с инвесторами

• Финансовый (портфельный) инвестор

• Стратегический инвестор

• Формы долевых инвесторов

• Инвестиционные фонды

• Крупные бизнес-группы

• Варианты долевого участия

• Выпуск долевых ценных бумаг

• Рынок ценных бумаг

• Ценные бумаги

• Акции

• Эмитенты

• Основные документы АО

• Эмиссия

• Для регистрации эмиссии акций

• Российское IPO

• Компания на IPO?

• Депозитарные расписки

• Как выпустить ADR?

• Гранты

• Государственное финансирование

• Финансирование перспективных проектов

• Секьюритизация

Проводить публичное размещение акций имеет смысл компаниям:

• с продажами (по разным оценкам) от 50 до 120 миллионов долларов;
• с объемом чистых активов, сопоставимых с величиной годовой выручки;
• с двух- трехлетней прозрачной отчетностью (аудиторскими заключениями «большой четверки») и текущей отчетностью МСФО;
• имеющим профессиональный подготовленный менеджмент;
• с полной корпоративной прозрачностью и раскрытием информации;
• с понятной корпоративной структурой, однородным бизнесом и желательно узнаваемыми федеральными или региональными брендами.

От чего зависит успех IPO?

Успеху IPO способствуют следующие факторы:

• наличие четкого плана работы (подготовка плана занимает 12-18 месяцев);
• привлечение к работе опытного консультанта;
• наличие опытного финансового директора - факт найма нового финансового директора хорошо воспринимается рынком, особенно если он имеет опыт проведения IPO;
• если IPO планируется провести одной командой для нескольких компаний, то хорошо сначала «обкатать» процесс на небольшом IPO с невысокой ставкой риска и после «работы над ошибками» протиражировать процесс для более важных IPO;
• при правильной подготовке период размещения не должен быть долгим, срок от 3 недель до 3 месяцев считается нормальным; чем выше период размещения, тем больше административные расходы;
• надо устанавливать твердую дату закрытия с тем, чтобы эмиссия выглядела более привлекательной;
• рекомендуется выдать расписки сразу же по завершении размещения - это реклама;
• если хорошо относиться к инвесторам во время и после эмиссии, то в будущем будет намного проще привлечь средства с помощью еще одной эмиссии;
• постоянная поддержка инвестиционной привлекательности для инвесторов может быть выражена формулой «хорошее отношение - хорошее корпоративное управление - предоставление подробной информации».

Некоторые компании, прошедшие IPO в последнее время:

• Пятерочка;
• МТС;
• АФК «Система»;
• Аптечная сеть «36,6»;
• РБК;
• Рамблер;
• Евраз групп;
• Северсталь-авто;
• Иркут;
• Седьмой континент;
• Открытые инвестиции;
• Новолипецкий меткомбинат;
• Копейка.

| Поиск по сайту | Sitemap

© 2010–2011 Финансирование бизнеса. All rights reserved.